Ägare byggare bygg-lån har blivit svårare att hitta som inteckning industrin har alla men gjort sig av med dessa mycket specialiserade produkter. Ägaren builder program som fortfarande starka använder industrin titan, Fannie Mae, för priser och prissättning. Hur påverkar detta dig? Dina lån kommer att ha högre finansieringskostnader avgifter (rabatt poäng) svepte in den om din kredit värdering är inte stark.
I en värld av ägare byggaren konstruktion, förväntar sig att låntagaren redan att betala mer för lånet än han skulle räkna med att betala för en typisk konstruktion lån eller säkerhet än en enkel köp eller refinansiera bostadslån. Faktum är att dessa högre kostnader inte är av yttersta vikt, eftersom de kvittas mot de härdiga besparingarna att en ägare byggmästaren kommer att tjäna genom att skära ut kostnaderna för en huvudentreprenör under uppförandet av nya hem.
Men hjälper varje liten bit. Och om en ägare byggaren kan undvika extra avgifter som kommer med lägre kredit-betyg, då det bidrar till att maximera mängden svett kapital som får inbyggd i hemmet. Självklart kommer låntagare med FICO kredit score över 740 har inget att oroa sig för. Det är låntagare med kredit-betyg som ligger under 700 särskilt som måste vara beredda att svepa ytterligare rabatt punkter i sina lån. Så, låt oss ta en titt på varför detta händer, och sedan avgöra om konstruktionen är ändå värt de extra avgifterna.
Huvuddelen av de återstående bygg-ägaren byggmästare lån program över hela landet säljer sina slutprodukter som Fannie Mae, inteckningen branschen titan som stimulerar utlåning genom att köpa buntar med bolån från banker. Det är inte ovanligt. I själva verket är det typiska utlopp för de flesta långivarna i USA Frågan om lån ägare Builder, är dock att Fannie Mae har satt några strikta riktlinjer för prissättning som motsvarar direkt till låntagarens FICO kredit värdering och lån till värde.
Med ägare byggmästare konstruktion bygger låntagaren normalt sitt hem för mindre än 80% av husets bedömt marknadsvärde. Därför, om man tittar på Fannie Mae: s riktlinjer för prissättning, är det mycket positivt att ägaren byggare inte behöver bry sig om lån till belåningsgrad över 80%. Detta sparar man dem från många av de högre priser nivåer.
Det är dock kredit värderingar som måste följas noga. Till exempel använder 80% lån-to-value ratio, en låntagare som har en kredit score under 700 kan räkna med att svepa en extra rabatt punkt i deras lån. Om din kredit värdering är lägre än 680, svepa en extra 1,75 till 2,25 poäng till lånet. En poäng motsvarar en procent av lånebeloppet. Därför, om ditt lånebelopp är $ 200.000, då omslag ytterligare 1,75 poäng till din finansiering kommer att innebära en förlust av $ 3.500 i eget kapital i hemmet när den är klar.
Så, är det värt det för en ägare byggmästare med lägre kredit värdering? Svaret på den frågan beror på hur mycket kapital som han planerar att spara under uppförandet av hans hem. Till exempel, på en $ 200.000, kan du spara 40.000 $ genom att eliminera kostnaderna för en ägare byggaren och leda projektet själv, kanske göra vissa mindre delar av arbetskraften. I detta fall, de extra $ 3,500 svept in ditt lånebelopp bör inte göra en stor skillnad för dig.
Det är viktigt att notera att dessa ägare byggmästaren konstruktion lån tar hänsyn till att en låntagare att linda dessa avgifter och avslutningar kostnader i lånebeloppet så att du inte behöver betala dem kontant. I exemplet ovan, de extra $ 3.500 i rabatt punkter som uppstår på grund av en lägre kredit värdering kommer inte att du måste betala en extra $ 3.500 på balansdagen. Det betyder helt enkelt att en extra $ 3,500 är finansiering för dig. På lång sikt kan man likna det hela $ 3.500 mindre kapital som du kommer att bygga in i ditt hem genom att vara en ägare byggaren.
Dessutom extra avgifter kan vara väl värt det för dig om ägaren byggmästare bygg Lånet har en en-gång-stäng funktionen, vilket innebär att du inte behöver gå igenom en andra omgång av avslutningar när ditt hem är byggd. Om du kan konvertera direkt till din permanenta finansieringen utan att behöva oroa sig för en andra omgång att stänga kostnader, då de extra avgifterna i en-gång-stängning är inte alltför besvärande. För en ägare byggmästare om att spara en massa pengar under byggnation, finansiering program som tillåter honom att göra det kommer fortfarande att vara väl värt det.
Så om du funderar på att ansöka om en ägare Builder konstruktion lån som gör att du kan bygga ditt eget hem utan att kräva en huvudentreprenör, vara beredd att ha högre kostnader i samband med lån än du skulle ha om du skulle köpa ett hus eller använder fullt godkänd byggmästare för bygget. Men kom ihåg att titta på helheten och beräkna den totala belöning av den väsentligt lägre byggkostnader för projekt ägare byggaren.
